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2019远离垃圾基金 远离人渣基金经理

2019-08-03 18:56 来源: 震仪

  以上是今年以来混合型基金top10排名,但记者在梳理名单时,从中发现也有基金业绩很差,甚至业绩常年倒数,下面这一支基金近三年的表现或许就会让各位读者大吃一惊了。

  国投瑞银国家安全基金2017年管理费1326万元,佣金576万元,跑输沪深300近37个百分点。3年任职总回报-39.50%,年化回报-14.98%,同类排名634/690。2019年,请远离垃圾基金,远离人渣基金经理。

  国投瑞银国家安全基金,目前规模11.30亿元,比较基准为沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%,管理费按照前一日基金资产净值的1.5%年费率计提,每日计提按月支付,2016年2017年的基金管理费分别为901万和1326万元。

  无独有偶,2017年跌幅14.99%,同类排名1231/1248,更是跑输沪深300指数36.77个百分点;

  毫无意外,2018年再次跌幅26.13%,同类排名1355/1573,近两年都位于同类排名的后10%甚至5%,可以说是一年更比一年“强”。

  3年任职总回报-39.50%,年化回报-14.98%,同类排名634/690(后8%),打折促销力度喜人,无论市场好坏,可谓在亏钱的道路上坚定行走,净值亏损力度不断加大。

  记者翻阅资料发现,该基金经理李轩,本科不详,英国利兹大学管理学硕士,水分有多大不得而知,并无经济金融和产业相关背景,担任基金经理助理1年即在15年12月担任基金经理。

  翻阅公开年报和季报,主要配置的是军工股,比较其五六期定期报告对下一阶段的展望,基本看不到有用信息,或摘录新闻,或没有逻辑,很难不让人猜测又是实习生的锅。而和实际后来军工板块走势比较,更是发现:

  完全判断错误,2016-2018年中信国防军工指数分别下跌22.69%(第25位)、下跌18.37%(第26位)、下跌27.09%。该基金亏损严重,基民受伤惨重。

  此外查阅报告,其预测的军工资产证券化2017年更是基本停摆,因大涨就去赌重组的信心来自哪里?

  而2018年市场公认、卖方重点推荐的中航光电、航天电器等军工价值白马股,则几乎完全没有配置,这两个标的上半年表现分别为-0.67%、3.46%,大幅跑赢指数,堪称完美规避。

  有人会说,过去几年军工指数整体表现较差,因此军工主题配置基金表现较为一般。

  虽然该基金业绩倒数,但交易更是频繁。2017年期末基金资产净值7.82亿元,全年股票交易总额61.92亿元,支付交易佣金576万元,全年净值增长率-14.99%。

  18年上半年股票交易总额23.73亿元,净值增长率-9.91%。与此前曝出的诺安先锋基金(资产净值32亿元,上半年股票交易总额319亿元,交易佣金2639万元)相比体量虽小,但交易和亏钱能力有过之而无不及。

  真是替基民说声辛苦了,虽然没有给基民创造价值的功劳,却还是有交易带给券商佣金的苦劳。

  翻阅几次典型报表,并未看到持有人的明细。但从持有人结构上看,机构投资者的比例还在增加,从16年中报的11.42%至18年中报的57.63%,真是很难理解“有钱人”的思维模式,亦或是背后有其他不可告人的玄机?

  截止2018年底,国投瑞银基金管理规模(剔除货币基金和短期理财债券基金口径)394.41亿元,位居第37位,但遍观偏股主动型、主动股票型、混合型、指数股票型等基金业绩榜前20,国投瑞银均鲜有上榜。

  而对于国投瑞银国家安全这样的基金,成立以来回报-42.6%,表现更是行业倒数,更何况以跑赢基准的标准评判,用了三年多时间跑输基准近30个点,过去两年业绩位于公司倒数。这么差的基金经理还能继续留任,是该基金淘汰制度不健全,还是公司严重缺人呢?

  最后,在新的一年里,衷心希望越来越多的基民们能够意识到一些“渣”基金的本质,离这种常年跑不赢基准的基金远一点。

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